故事发生在上个30年代的是上海,主线是在王杰的“侠”和吴启华的“医”身上。其中蔡少芬演一位歌舞厅的歌女:王杰扮演的“侠”原是一个拉黄包车的车夫,后来发展成为上海“黑老大”:苏永康扮演的是一位与多个女子有感情纠葛的风流男子,最初是个小偷,后来被吴启华“治”好,跟随他从医:吕颂贤在戏中扮演一位上个世纪30年代的警察:周嘉玲扮演一位俱乐部的女老板:还有一位新人蒋雅文,她扮演苏永康的妹妹;另一位是当红明星赵荣。
常亮自幼双目失明,家人及村里人被日寇全部杀害,无依无靠的小常亮只好四处乞讨流浪。后小常亮幸遇良师学习三弦,从此以弹唱为生,漂泊天涯。一次偶然机会常亮到张家弹唱,奇迹般治好了张家女儿小碧玉日夜啼哭的怪病,可惜在弹唱中途弦断视为不吉,被赶出张家。十六年后,长大成人的常亮和张碧玉偶然重逢,他不忍拖累碧玉而婉拒她的爱慕。